На протяжении всей своей истории микрофинансовый рынок в России рос взрывными темпами, несмотря ни на кризисные явления в экономике, которые приводили к торможению розничного кредитования в банках, ни на иные внешние потрясения.
Единственным его потенциальным спадом можно считать первое полугодие 2016 года, когда отмечалась некоторая стабилизация количества выдаваемых займов. Отчасти подобная ситуация стала следствием снижения интереса клиентов к данному виду заимствований.
По данным БКИ «Эквифакс», все показатели входящего в МФО потока заявок были на стабильно высоком уровне (и объем входящего потока заявок, и структура (уровень) их одобрения). При этом единственный показатель, который был ниже ожидаемых значений,— это Take rate, оценивающий конвертацию одобренных заявок на получение займа в выданный заем. В этот период он находился на уровне 50–60%, тогда как во втором полугодии вырос до своих «стандартных значений» — более 70%.
На фоне снижения интереса клиентов к получению займов в МФО отмечался стабильный и устойчивый рост объемов кредитования: средняя сумма выданных займов во втором квартале 2016 года стала увеличиваться.
Это был первый сколько-нибудь значимый и единственный на тот момент сигнал о том, что на рынке МФО есть потенциальные проблемы. Другой «звоночек» прозвенел в начале 2017 года, когда после традиционного сезонного спада объемов заимствований в МФО, восстановление пришло только в марте, что вызвало недоумение у участников рынка. Это событие обсуждалось на множестве конференций и саммитов, посвященных микрофинансам, но ни у кого не было ответа на вопрос: что произошло?
Единственным разумным объяснением подобной ситуации могла стать кредитная политика банков — основных конкурентов микрофинансовых организаций. Эта гипотеза нашла подтверждение: рост банковского кредитования в этот период был более чем высоким, что привело к небольшому перетоку клиентов с рынка МФО на банковский рынок.
Сейчас по-прежнему основными регионами, в которых отмечается рост микрофинансового рынка, являются крупные регионы и города-миллионники: Москва, Московская область, Ростов и область, Екатеринбург и Свердловская область. Это распределение довольно стабильно и меняется, как правило, крайне редко.
Топ-10 регионов по объемам выдачи микрозаймов
Качество новых выдач в микрофинансовом секторе традиционно несопоставимо с банками в силу специфики сегментов. МФО — это основной кредитор заемщиков с текущей или исторической просроченной задолженностью. 2/3 кредитов таким клиентам выдают именно микрофинансовые организации.
Подобная ситуация находит отражение на интегральном показателе качества портфеля. Так, если в банках риск первого года по потребительским кредитам составляет 5–6%, то в МФО уже 17–20%. Подобный риск, естественно, закладывается кредиторами в процентную ставку, что приводит среднее значение полной стоимости кредита к заоблачным высотам — 450% в четвертом квартале 2016 года и почти 500% — по итогам первого квартала 2017-го.
По предварительным данным второго квартала, рынок МФО продолжит демонстрировать рост объемных показателей. Его ключевой проблемой можно считать недостаточно высокое качество сформированного портфеля, что, естественно, отражается на величине процентных ставок.